Ce n'est pas possible, murmure d'une voix rauque le vieil entraîneur... Et pourtant, à part la couleur de la robe et la taille, c'est Black ! Chez un marchand de chevaux de Saratoga, Henry Dailey et son jockey Alec Ramsay examinent trois jeunes poulains. Leur ressemblance avec le célèbre Etalon Noir est si frappante qu'ils ont, sans aucun doute, la même origine... Une bien mystérieuse origine...