Le Félin est chargé d'escorter maître Pirus au congrès mondial d'alchimie. Très vite, d'inquiétants phénomènes se produisent : des formules secrètes sont dérobées, des savants agressés... Le lieutenant Abel Phégor, chargé de démasquer le coupable, suspecte rapidement maître Pirus. Pour déjouer le complot qui menace son ami, l'agent secret mène l'enquête et découvre une vérité des plus incroyables...